Output Week18【財務管理スキル〜BS〜】
松尾です!
前回は、PLをやりましたので、今回はBSをやります!PLとBSがわかっていれば、独立したり、経営者側の視点が持てる様になります。
財務って、難しいとか、面倒くさいとか、経理の人に任せたらいいとか、思いませんか?つまり、皆、財務をやらないし、学ばないわけです。そして、皆がやらないニッチな知識こそ、めちゃくちゃ価値があるわけです!
<今日のmenu>
1.BSとは何か?
2.BSの構造理解
3.BSの構成要素『資産』について
4.BSの構成要素『負債』について
5.BSの構成要素『純資産』について
6.BSおさらい
7.BSクイズ!
8.流動比率について
<このブログで得られること>
・BSとは何かがわかります!
・BSを見ただけで、どんな会社かを判断できるコツがつかめます!
・流動比率について、理解できるようになります!
それでは、スタート!
1.BSとは何か?
BS:賃借対照表(ちんしゃくたいしょうひょう)とは?
→一時点の財政状態の指標です。具体的には、下記になります。
①期末時点で、会社に存在する財産の状態(決算の期末時点の口座残高や、資産の状態)を表す。
②会社資金の調達と運用の状況を表す。
では、次に図を見ながら、BSの構造について理解しましょう!
2.BSの構造理解
↑図のように、右側が調達状況(お金をどう集めるか?)、左側が運用状況(お金をどう使うか?)となっています。
お金の調達は、以下の2種類があります。
①銀行からの借入:返済必要
②株主からの出資(投資):返済不要
お金の運用は、投資不動産や、有価証券などです。
まとめると、図の右側の部分で会社は資金調達をして、左側の部分で調達した資金を運用する、ということです。これが、BSです。
3.BSの構成要素『資産』について
資産を運用して、企業はお金を回収します。その回収スピードに応じて、『流動資産』と『固定資産』に分かれます。
例えば、商品Aを50円で仕入れて、100円で売るとします。仕入れたものは在庫ですが、すぐに売れて、現金になります。売掛は、後払いのものです。サービスは提供済みで、月末にお金が入ってくるので、回収スピードは早いです。
一方、トラックや備品(パソコンなど)は、購入するために使ったお金はすぐには回収できないため、固定資産になります。
4.BSの構成要素『負債』について
負債は、返済期限によって、流動負債か固定負債かが分かれます。返済期限が短いものは、流動負債となります。返済期限が長いものは、固定負債になります。
5.BSの構成要素『純資産』について
純資産は、株主資本といって、資本金や前年の資金の余り(利益余剰金)、評価換算差額、新株予約権などです。
6.BSおさらい
再度、BSをまとめると、図のようになります。
資産→回収スピードが短いか長いかで、流動資産と固定資産に分かれます。
負債→返済期限が短いか長いかで、流動負債と固定負債に分かれます。
7.BSクイズ!
ではここで、クイズです!次のうち、ディズニーランドの運営会社、オリエンタルランドのBSはどれでしょうか?
わかるわけがない💦と思うかもしれませんが、これまで書いてきたことと、ディズニーランドのことを考えれば、わかってしまいます!
〜ディズニーランドの考察〜
A:ディズニーランドは、土地が広いし、建物が多い。
→固定資産が多いはず。
B:ディズニーランドは、儲かっている。
→純資産が多いはず。
C:ディズニーランドの信用格付はAA。
→財務状況は良いはず。
ということで、Aから見ていきましょう!
Aから見ると、1番固定資産が少ないBSは、③です。そのため、この時点で③ではない、ということがわかります。
次にBですが、①と②で純資産を比較すると、①の方が多いです。この時点で、①がオリエンタルランドのBSである可能性は、かなり高いです。
最後に、Cについて見ていきます。ここでは、財務状況の指標である、流動比率の観点からも考察します。
8.流動比率について
流動比率とは、会社の短期的な財務の安全性の指標です。
↑流動比率は、上記の計算式で算出します。
数値が大きい→安全性が高い
数値が小さい→安全性が低い
例えば、
流動資産100万、流動負債50万だと、
100/50×100=200(%)となります。
流動資産が50万、流動負債が100万だと、
50/100×100=50(%)となります。
流動資産とは、すぐに支払える資産です。
流動負債とは、すぐに支払わないといけない負債です。
そうすると、Cの観点から①と②を比較した場合、すぐに支払える資産が多い(財務状況が良い)のは、①です。
したがって、オリエンタルランドのBSは、①となります。
ちなみに、②は鉄道会社(線路を作る土地や車両等、固定資産が多い)、③はIT企業(土地がいらないため、ほとんど固定資産がない)のBSでした。
以上、BSについてでした!
それでは!
MUP🐇
Keisuke